«Мегаполис», один из крупнейших дистрибуторов табачной продукции в России, планирует выйти на Лондонскую биржу. Чтобы привлечь инвесторов, компании нужно будет убедить их в перспективности табачной отрасли, которая подвергается давлению со стороны государства, говорят эксперты.
Группа компаний «Мегаполис» рассматривает возможность проведения IPO в Лондоне. Как сообщили агентству Reuters два источника в банковских кругах, размещение может произойти уже осенью этого года. Компания рассчитывает привлечь более $500 млн. Организаторами IPO, по данным агентства, выбраны CS, JP Morgan, Deutsche Bank, Ренессанс Капитал и «Тройка Диалог» вместе со Сбербанком. Источник, близкий к организаторам размещения, подтвердил «Газете.Ru» эти планы. В самой ГК «Мегаполис» информацию об IPO не комментируют.
ГК «Меркурий»
Группа компаний «Меркурий» была основана в 1991 году бизнесменом Игорем Кесаевым. Согласно данным составителей рейтинга журнала Forbes, его состояние оценивается в $1,8 млрд. Журнал ставит…
«Как правило, планы расширения бизнеса, если они подразумеваются, в таких ситуациях наоборот, всячески акцентируются», – обращает внимание аналитик ИХ «Финам» Татьяна Земцова.
Возможно, цель размещения – привлечение средств для каких-то других проектов или получение ориентира для продажи компании или доли в ней стратегическому инвестору,
предполагает она. «Мегаполис» мог пойти на IPO в преддверии поглощения другого дистрибутора или табачного производителя, выдвигает иную версию аналитикк ИК «Грандис Капитал» Ксения Аношина.
«Мегаполис» – стратегический актив ГК «Меркурий», президентом которой является Игорь Кесаев. Компания владеет и управляет активами в сфере логистики и дистрибуции товаров повседневного спроса на территории России. У нее более 170 филиалов в стране.
Табак составляет 90,2% от оборота компании.
Ее портфель включает в себя контракты на дистрибуцию на территории России сигаретной продукции Japan Tobacco International, Philip Morris International и Imperial Tobacco Group. Также компания имеет долгосрочный дистрибьюторский договор с пивоваренной компанией «Балтика» и контракты с производителями чая и кофе – Sara Lee, Milagro Food и M.J.F. Teas.
Stella Art Foundation
Игорь Кесаев поддерживает фонд Stella Art Foundation, которым руководит его жена Стелла. Целью фонда заявлен культурный обмен, поддержка российского искусства и молодых художников, а также создание музея…
Журнал Forbes осенью 2010 года поставил «Мегаполис» на третье место в списке крупнейших непубличных компаний России.
Стоимость компании, предполагает Земцова, может составлять порядка $2 млрд. Аналитик «Номос-банка» Игорь Нуждин называет цифру $2,5-3,5 млрд. «Если речь идет о привлечении $500 млн, то разместить планируется 15%- 25%», – говорит он. Аношина же предполагает, что для привлечения $500 млн. компании придётся разместить до 35% своих акций. Впрочем, эксперты признают грубость своих оценок, называя «Мегаполис» одной из самых закрытых крупных компаний в России.
Размещение будет успешным, считает Нуждин: в России наблюдается потребительский бум, особенно в сфере товаров повседневного спроса, а ближе к выборам, когда социальные расходы будут нарастать, спрос может увеличиться. «Рынок табачной продукции в России имеет сомнительные перспективы, хотя он крупнейший в мире наряду с китайским и американским», – спорит Аношина. Среди проблем отрасли аналитик выделяет антитабачную политику государства: запрет на рекламу табачных изделий, обилие антирекламы, рост акциза на табак. В 2011 году акцизы выросли на 40%, в дальнейшем темпы роста ускорятся. «В странах ЕС пропаганда здорового образа уже привела к снижению доли курильщиков за пять лет с 32% до 29%», – напоминает аналитик. Россия, по её мнению, скорее всего пойдет по западному пути. Чтобы привлечь инвесторов, компании нужно будет убедить их в перспективности табачной отрасли.
